Marchés actions : Après avoir passé la majeure partie de la journée dans le rouge, la bourse de Paris s'est redressée en fin de séance mais elle laisse un sentiment partagé aux investisseurs. L'agence de notation Fitch a avoué être préoccupée par la « lenteur » du programme de réduction du déficit public britannique. Cette annonce a jeté un nouveau froid sur les marchés d'autant plus qu'elle intervient au lendemain de la déclaration de Moody's sur la possibilité de dégrader les valeurs bancaires si elles ne parvenaient pas à renforcer leur solidité financière. En conséquence, les bancaires européennes ont abandonné du terrain. Société Générale a perdu par exemple 1.59% à 43,6€. EADS a marqué le plus fort recul du CAC40 avec une perte de 2.64% 15.44€ après avoir publié une perte nette de 763 millions d'euros. Quant aux indices, le CAC 40 termine finalement en légère progression de 0.17% à 3907.73 points. Ailleurs en Europe, l'Euro Stoxx 50 termine très proche de l'équilibre à 2881.2 points (+0.07%). Après 3 heures de cotation, les indices américains choisissent de poursuivre leur progression, le Dow Jones gagnant actuellement 0.21% à 10575.04 points.

 

Sur le forex, l'euro a souffert des annonces des agences de notations. Il a perdu 35 pips face au dollar depuis ce matin en repassant sous la barre des 1.36$ à 1.3583$.  Même constat pour le cable sachant que les banques du Royaume-Uni ainsi que le gouvernement britannique sont principalement montrés du doigt par ces agences. La livre a perdu 70 pips face au dollar depuis hier et se traite sous la barre symbolique des 1.50$ à 1.4985$. Dans ce contexte, l'appétit pour le risque diminue et l'attrait pour le Yen augmente. Il progresse face à l'ensemble des devises majeures. L'USDJPY a perdu par exemple 0.4% depuis hier à 89.90JPY. Enfin, la bonne tenue des matières premières propulse le dollar canadien sur ses plus en 7 semaines. L'USDCAD a perdu 55 pips sur la journée à 1.0260$CAD.

 

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

EUR/USD : 1.3609$
L’euro rencontre quelques difficultés à conserver ses gains de vendredi dernier, journée au cours de laquelle la monnaie unique s’était sensiblement appréciée face au dollar dans la lignée des marchés actions. Après avoir marqué un plus haut intraday légèrement au dessus de 1.3700$, l’euro a sensiblement corrigé et a perdu près de 100 pips pour venir se stabiliser au dessus des 1.3600$. L’euro doit impérativement se maintenir au dessus de ce support pour conserver un biais haussier dans les jours qui viennent. Une rupture des 1.3600$ entraînerait probablement un test du support suivant à 1.3530$.
Ecart prévu* : 1.3530 – 1.3704      

                                                

GBP/USD : 1.4982
Même scénario pour la livre sterling qui après avoir marqué un plus haut intraday à 1.5195$ a rapidement corrigé en direction des 1.5000$. Au cours de la séance asiatique, la livre est passée sous ce support et s’affiche actuellement à 1.4977$. Si la paire ne trouve pas rapidement un support sur les niveaux actuels, le support suivant se trouve à 1.4851$. Un retour au-delà de 1.5200$ est nécessaire pour que la paire retrouve le chemin de la hausse.
Ecart prévu* : 1.4896 – 1.5196$    

                                                 

USD/JPY: 89.95
Après le rebond sensible de vendredi, la paire a consolidé dans un canal horizontal au cours de la journée d’hier et est passée sous le support des 90.00 au cours de la séance asiatique. Si la paire ne parvient pas à s’affranchir à nouveau des 90.00 yens à la hausse, un retour sur le support à 89.43 est fortement envisageable dans les heures qui viennent.
Ecart prévu* : 89.65 – 90.66   

 

USD/CHF : 1.0747
La paire a trouvé un support sur les 1.0680 et ce niveau a été testé trois fois au cours de la journée d’hier avant de provoquer un léger rebond (plus haut intraday à 1.0747). Si les 1.0700 sont préservés à la baisse, la paire pourrait rapidement retrouver les plus hauts du mois de mars au-delà de 1.0800 (plus haut à 1.0809).
Ecart prévu* : 1.0680 – 1.0794                                     

 

 

* Plus haut & plus bas anticipés par notre équipe de traders.

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : Hier les marchés internationaux ont terminé en ordre dispersé suite à une prise de bénéfices de la part des investisseurs. Aux Etats-Unis s’est replié de 0.13% à 10 552 points. Le S&P 500 a terminé à l’équilibre à 1138 points et pourrait bien poursuivre sa série de 7 séances consécutives en hausse, soit sa meilleure performance depuis l’automne 2006.  Le Nasdaq Composite prend 0.2% malgré la chute des principales valeurs technologiques, telles que Google, IBM ou Intel. En Europe, les marchés actions ont corrigé après 6 journées consécutives de gains. Les valeurs pétrolières ont été portées par la progression du prix du baril, lequel est passé sur les 82$ le baril. Le pétrole atteint donc son niveau le plus élevé de l’année. Le CAC 40 a reculé de 0.18% à 3903 points. L’Euro Stoxx 50 prend 0.06% à 2879 points. Le DAX -0.02% à 5876 points et le FTSE 100 +0.12% à 5606 points.  

 
Point Forex : Malgré un net rebond de la monnaie unique en matinée, le cours EUR/USD a ensuite repris le chemin de la baisse en se dépréciant de 80 pips vers les 1.3610USD. De même, le cours EUR/JPY s’oriente vers un test baissier des 122.00Y malgré une hausse du cours de 300 pips depuis vendredi. La livre sterling est également mal en point. Le cours GBP/USD a chuté sous la barre des 1.50USD alors qu’il se négociait à 1.52USD hier matin. Le cours GBP/JPY chute de 137.30Y vers 134.80Y depuis hier. On note la bonne tenue des devises matières premières avec la hausse du pétrole noir. Le cours AUD/USD s’oriente vers un nouveau test des 0.9130USD et l’USD/CAD en direction des 1.0250CAD.

Annonces du jour : Nous attendons aujourd’hui à 10h30 la balance commerciale en Angleterre et à 16h00 la publication de l’enquête sur l’optimisme économique en Mars.

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

EUR/USD : 1.3686$
Suite à une baisse de l’aversion au risque la semaine dernière et à un rally des marchés actions vendredi,  la monnaie unique  a trouvé un support de court terme à 1.3550$. Ce support a été brièvement enfoncé vendredi avant que l’euro ne rebondisse fermement. Ce dernier ce dirige actuellement vers l’ancienne résistance de court terme (du 3 mars dernier) à 1.3736$. Une rupture rapide de cette résistance entraînerait probablement l’euro à tester la résistance suivante à 1.3788$. L’euro teste actuellement le retracement de Fibonacci de 23.60% de la baisse de 1.4584$ à 1.3435$.
Ecart prévu* : 1.3550 – 1.3791  

                                                     

GBP/USD : 1.5178
Même scénario pour la livre sterling qui a trouvé appui sur le support à 1.5000$ avant de rebondir violemment de plus de 150 pips. La paire doit impérativement préserver ce support pour que le rebond se poursuive. Un retour sous les 1.5000$ aurait de fortes implications baissières. Le prochain support majeur se trouve à 1.4391$. La prochaine résistance de taille se trouve à 1.5343$.
Ecart prévu* : 1.4991 – 1.5320$      

                                               

USD/JPY: 90.36
La paire a sensiblement rebondi au cours de dernières 48 heures, les investisseurs fortement investis en yens et en dollars préférant se rabattre sur les devises plus risquées. Dans ce contexte de retour « aux risques »,  la paire USD/JPY a rebondi de plus de 150 pips. La prochaine résistance majeure se trouve à 92.80 yens et le prochain support à 89.77.

Ecart prévu* : 89.77– 92.77   

 

USD/CHF : 1.0684
Après avoir marqué un plus haut intraday à 1.0809 francs suisse, la paire a rapidement décroché vendredi et s’est affaissée de plus de 150 pips. La paire de dirige actuellement vers le support à 1.0647. Un retour au dessus de 1.0800 est nécessaire pour que le dollar retrouve le chemin de la hausse. Une rupture du support indiqué précédemment pourrait entraîner la paire sous les 1.0600.
Ecart prévu* : 1.0645 – 1.0809                   

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : La semaine dernière les marchés boursiers ont signé leur meilleure performance respective depuis janvier 2010, grâce notamment au chiffre des Non-Farm Payrolls ressorti moins mauvais qu’attendu. Vendredi le Dow Jones gagnait 1% dans le sillage des valeurs industrielles, des matières premières, de la consommation et des valeurs bancaire. Les indices  S&P et le Nasdaq ont eux gagné plus de 1%. Le Nasdaq a atteint son plus haut niveau depuis 18 mois. En février les pertes d’emploi aux Etats-Unis se sont élevées à 36 000 contre 50 000 pertes attendues. Ce dernier chiffre a donc permis de clôturer la semaine sur une note positive et a redonné confiance aux investisseurs les plus fébriles. Cette nuit les marchés ont clôturé dans le vert. Le Nikkei s’adjuge 2.10% dans le sillage de Wall Street. Ce matin les Futures des indices européens sont orientés à la hausse.

 
Point Forex : Ce matin l’euro est orienté à la hausse en direction de sa résistance à 1.37USD. Le cours EUR/JPY reprend des couleurs après une perte vertigineuse la semaine dernière. Le cours EUR/JPY gagne 300 pips depuis vendredi vers les 124.00Y. Bien qu’il se maintienne toujours dans un canal entre 1.4620CHF et 1.4640CHF, l’EUR/CHF passe ce matin sous la barre des 1.4630CHF. Les devises « matières premières » sont elles aussi en pleine forme face au billet vert. Le cours AUD/USD a franchi à la hausse la résistance des 0.91USD ce matin et s’oriente tout droit vers les 0.9145USD.
Annonces du jour : Nous attendons aujourd’hui à 10h30 l’indice relatif à la confiance des consommateurs européens et à 12h00 le chiffre de la production industrielle en Allemagne en janvier attendu à 1.0% contre +2.6% en décembre.

 

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : Belle séance pour les marchés actions, confortés par les chiffres meilleurs qu’attendus de l’emploi américain. La journée a bien commencé avec le Nikkei qui a terminé en forte hausse de 2.20% à 10254 points. Les marchés européens ont pris le relais et n’ont cessé de progresser tout au long de la journée. A quelques minutes de la clôture le CAC 40 s’affiche en hausse de 1.93% à 3902 points, même tendance en Europe avec le DAX qui prend 1.30% et le Footsie qui s’apprécie quant à lui de 1.31%. Le catalyseur de la journée aura été l’annonce du chiffre des demande d’emplois non agricoles aux Etats-Unis, ressorti à -36 000 alors que consensus s’établissait à -56 000. Même si ce chiffre, dans l’absolu, n’est pas bon, il donne aux investisseurs une bouffée d’oxygène et vient surtout clôturer une semaine riche en statistiques économiques et en annonces, au premier rang desquelles le placement très aisé de l’emprunt obligataire de la Grèce, pour lequel la demande a été trois fois supérieure à l’offre ! La semaine prochaine sera également riche en statistiques, avec les chiffres très attendus des ventes de détail, des stocks de brut ou encore de la balance commerciale américaine.

Point Forex : Sur le marché des devises, l’euro s’est violemment  affaissé suite à l’annonce des chiffres sur l’emploi américain et a tenté de percer le support de la veille qui s’établissait à 1.3550$. L’euro est temporairement passé sous ce niveau avant de se redresser et d’être à nouveau corrélé aux marchés actions. Il évolue actuellement à 1.3615$ et se dirige vers la résistance à 1.3693$. La tendance est encore plus prononcée pour la livre sterling qui prend plus de 150 pips à la hausse. Bien évidemment, l’ensemble des cross yens a également bénéficié de cette baisse prononcée de l’aversion aux risques, la paire EUR/JPY s’est appréciée de plus de 200 pips en moins de 4 heures ! Si les marchés actions poursuivent leur hausse la semaine prochaine, l’EUR/JPY pourrait rapidement monter au-delà des 124.00. L’or a également bénéficié de cette journée pour prendre 10$ en passant temporairement au dessus de 1140$ l’once.

 

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Certaines bonnes nouvelles venues des entreprises et quelques fusions acquisitions ont permis aux marchés d’entamer la semaine en hausse. Tout d’abord, lundi la vente des activités asiatiques de l’assureur AIG à son concurrent Prudential ainsi que le rachat de Millipore par l’allemand Merck ont permis aux marchés actions de se renforcer. Mardi, c’était au tour de Dow Chemicals d’annoncer sa volonté de céder une de ses unités au fonds d’investissement Bain Capital Partners. Autre annonce, l’OPA hostile du fabricant d’engrais CF Industries sur son concurrent Terra Industries, offre venant dépasser celle du norvégien Yara International. Ces dernières annonces sont des signes de bonne santé du monde des affaires et ont donc soutenu les marchés boursiers en début de semaine.

Du côté des annonces économiques, lundi malgré un taux de chômage européen ressorti en baisse à 9.9% contre 10.1% attendu, c’est l’ISM américain relatif à l’activité manufacturière aux Etats-Unis qui est ressorti très mauvais. Ce dernier a en effet été publié à 56.5 contre 57.7 attendu, soit un recul de l’activité pour la première fois depuis trois mois. Mercredi, les marchés américains attendaient la publication du Beige Book de la Fed. Celui-ci a démontré que l’économie américaine continuait de croître mais lentement. De plus, l’emploi et le secteur immobilier américains s’améliorent, mais faiblement, renforçant ainsi les doutes quant à l’élan de la reprise économique aux Etats-Unis en 2010. En effet, jeudi la publication des inscriptions hebdomadaires aux allocations chômage est ressortie positive. Le nombre de demandeurs a chuté la semaine dernière pour la première fois depuis trois semaines. Côté immobilier, les promesses de ventes aux Etats-Unis ont-elles chuté de 7.6% en janvier. Les statistiques économiques américaines sont encore mitigées ce qui se traduit sur les marchés par un manque de conviction de la part des investisseurs.

Jeudi, le Dow Jones était porté par des bons chiffres de la consommation aux Etats-Unis et des ventes de détail en février supérieures aux attentes. De plus, le géant de la distribution Wal-Mart a annoncé une augmentation de son dividende. Un rebond de la consommation est essentiel aux Etats-Unis pour permettre à l’économie de repartir. En effet, la consommation représente plus de 2/3 de l’activité économique américaine. Toutefois seules les ventes de détail ne peuvent permettre une croissance solide sans une amélioration du marché de l’emploi. En effet cette semaine les marchés restaient dans l’expectative des Non-Farm payrolls vendredi. Sur la semaine l’indice Dow Jones gagne 1.15% cette semaine à 10 440 points. Le Nasdaq Composite gagne 2.40% juste sous les 2300 points. Enfin, l’indice S&P 500 gagne 1.67% cette semaine vers les 1125 points.

En Europe, les marchés boursiers ont été orientés à la hausse grâce au retour de l’appétit pour le risque. L’annonce par le gouvernement grecque d’un plan d’austérité de 4.8 milliards d’euros. Cette nouvelle a été saluée positivement en Europe. Les valeurs bancaires ont particulièrement bien performé cette semaine. A Francfort, le titre de la Deutsche Bank AG s’est apprécié de 7.45% à 50.10€. Le géant allemand ne semble pas faiblir malgré une réduction par l’agence Moody’s de la note de Aa1 à Aa3. Commerzbank +6.45%. A Londres, Barclays gagne un peu moins de 9% cette semaine. En France, BNP gagne 4.10% à 55.30€ et Société Générale 7.70% à 43.50€.

Sur la semaine, l’indice Euro Stoxx 50 gagne 3.46% à 2822 points. En France, le CAC 40 s’avance de 3.78% cette semaine et se maintient autour des 3850 points. Outre-Rhin, le DAX gagne 3.80% et passe au-dessus des 5800 points. A Londres, le FTSE 100 s’adjuge 3.50% à 5540 points. En Asie, le Nikkei a terminé la semaine sur une note positive avec une progression de 2.2% vendredi grâce notamment au rebond des ventes de détail aux Etats-Unis.

Sur le marché des matières premières, la semaine avait débuté par la hausse du prix du cuivre après le séisme ayant frappé le Chili la semaine dernière. Le cuivre a atteint un plus à 347.30$ mercredi. Le cours se maintient actuellement autour des 340$. Le prix du baril Crude atteint 80.7$ avec un plus haut à 81.30$ le baril. Enfin, le prix de l’or a atteint un plus haut à 1145$ mercredi avant de se replier vers les 1125$ jeudi.

Sur le marché du Forex, les faits marquants de la semaine furent les annonces successives des taux directeurs des Banques centrales.

En effet, les monnaies ont fluctué en fonction des mesures prises par les Banques centrales quant à leur politique monétaire pour les mois à venir. Certaines ont adopté un maintien de leur principal taux directeur alors que d’autres ont procédé à un rehaussement. Dès mardi, la Banque Centrale d’Australie (RBA) a relevé ses taux d’intérêt d’un quart de point passant de 3.75% à 4.00% estimant que le chômage n’a pas été si élevé que prévu et que par conséquent la situation économique en 2009 a été plus solide que ne le prévoyaient les analystes. Le pays semble être un des rares pays à échapper à la récession. Conséquence directe sur le dollar australien : l’audusd s’apprécie de 0.4% en rythme hebdomadaire passant d’une cotation de 0.8988$ à 0.9025$ actuellement.

En revanche, les Banques centrales canadienne (BOC), anglaise (BoE) et européenne (BCE) ont laissé leur taux inchangé. Mardi, la Banque du Canada a annoncé qu’elle maintenait le taux cible du financement à un jour à 0.25% en soulignant que l’activité économique du pays restait mitigée en raison de la faible demande américaine. Jeudi, la BoE a procédé à son tour à un maintien de son taux à 0.50% au vu de la situation budgétaire du pays de Sa Majesté. Quelques minutes plus tard, la BCE a également laissé son taux d’intérêt inchangé à 1.00%. Jean-Claude Trichet a estimé que la priorité de l’Institution était la résorption de la dette grecque et de l’afflux de liquidités qui abondent en masse sur le marché. Le surplus de liquidités excède les 200 milliards d’euros alors qu’en période normale il devrait être de 50 milliards d’euros environ. Cet excès de cash impacte directement le niveau du taux interbancaire au jour le jour (Eonia) évalué aujourd’hui à 0.32%. Niveau fort bas par rapport au taux principal à 1.00%.

Concernant les devises, au vu du maintien des taux de la BCE, l’euro reste toujours pénalisé face au dollar en raison de la situation budgétaire de la Grèce. Malgré le fait que des mesures drastiques ont été prises par Athènes ces derniers jours, la monnaie unique ne parvient pas à s’apprécier face au billet vert. Les analystes doutent toujours sur la capacité de la Grèce à faire face seule à sa dette abyssale. L’euro se traite actuellement à 1.3590$ soit le même niveau que vendredi dernier. Toutefois, nous attendons cet après-midi les « non-farm payrolls US» à 14h30 qui devraient apporter une forte volatilité sur le Forex. Le niveau de l’emploi US déterminera la tendance future sur le Forex et sur les marchés actions.

Face au yen, la devise européenne s’est stabilisée en évoluant dans un range compris entre 119.75 et 121.89 yens ; mettant ainsi fin à sa forte dépréciation subie la semaine dernière. Ce trend baissier pourrait repartir si les inquiétudes sur la Grèce persistent.

Quant à la livre, elle se déprécie toujours face au dollar évoluant près de ses plus bas depuis dix mois. En effet, le cable s’échange à 1.5030$ actuellement alors qu’hier il cotait au-dessus des 1.51$. Les propos de la BOE n’ont rien changé (taux inchangé à 0.50 % et suspension de son programme de rachats d’actif), le gbpusd devrait la semaine prochaine continuer à se déprécier tant que la situation économique et politique continuera d’inquiéter les investisseurs.

Trade de la semaine : Long AUD/JPY

Le retour de l’appétit pour le risque cette semaine pourrait se prolonger la semaine prochaine. D’un coté ; le dollar australien se trouverait ainsi renforcé en tant que devise matières premières ; le XAU/USD est d’ailleurs en hausse. D’un autre coté, le yen devrait souffrir de la poursuite de la hausse des indices. De plus, en Australie, les indicateurs économiques continuent de rassurer les investisseurs et les chiffres sur l’emploi attendus jeudi prochain devraient confirmer un retour prochain au plein emploi. D’un point de vue technique, un rebond est bien en place depuis que le cours a buté sur une zone de support entre 78.90 et 79.35. On se place donc à l’achat sur repli autour de 80.50. Objectif à 82.00. Stop à 79.65.

Cours de l’AUD/JPY sur 2010 :

Source : Saxo Banque

Agenda économique : semaine du 8 Mars 2010 HEUREPAYSSTATISTIQUES / EVENEMENTS IndicateurPériodePrévisionPrécédentPertinence LUNDI 08 MARS 10:30 EUR - Sentiment de confiance des consommateurs Mars -9.3 -8.2 *** 12:00 EUR - Production industrielle en Allemagne Janvier 1.0% -2.6% **** MARDI 09 MARS 08:45 EUR - Balance commerciale en France Janvier -4.0B -4.3B *** 10:30 GBP - Balance commerciale en Angleterre Janvier -3100£ -3262£ **** 16:00 USD - Optimisme économique IBD/TIPP Mars 48.9 46.8 **** MERCREDI 10 MARS 00:00 CH - Balance commerciale chinoise Fevrier 7.15B$ 14.17B$ ***** 08:00 GE - Indice Prix Consommation (GM) Fevrier 0.2% 0.2% *** 08:45 EUR - Production industrielle en France Janvier 0.2% -0.1% *** 10:30 GBP - Production manufacturière en Angleterre Janvier 0.2% 0.9% **** 16:00 USD - Stocks Commerce en gros Janvier 0.2% -0.8% *** 20:00 USD - Rapport budget FED Fevrier -202.0B$ -42.06B$ **** JEUDI 11 MARS 00:50 JPY - PIB 4Q Fev 1.0% 1.1% **** 03:00 CH - Indice CPI Fevrier 5.1% 4.3% ***** 14:00 SZ - Taux directeur suisse Mars 0.25% 0.25% **** 14:30 USD - Balance commerciale Janvier -41.0B$ -40.2B$ ***** 14:30 USD - Demandes d'allocations chômage Mars 450K 469K ***** VENDREDI 12 MARS 05:30 JPY - Production industrielle Janvier 2.5% 2.5% *** 08:00 EUR - Indice WPI en Allemagne (prix de gros) Fevrier 0.9% 1.3% *** 11:00 EUR - Production industrielle Janvier 0.7% -1.7% **** 14:30 USD - Ventes de détail Fevrier 0.1% 0.6% **** 15:55 USD - Confiance des consommateurs Michigan Mars 73.9 73.6 **** 16:00 USD - Stocks d'entreprise Janvier 0.1% -0.2% **** Degré de pertinence pour les marchés: ***** Très forte **** Forte / Moyenne à Forte *** Moyenne
(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

EUR/USD : 1.3594
Hier, les cambistes ont eu une forte aversion pour le risque, provoquant ainsi le fort recul de l'euro par rapport au dollar. Ainsi, le cross a connu un recul de près de 146 pips repassant ainsi en-dessous des 1.36$. Les investisseurs ont lourdement sanctionné la mauvaise statistique US concernant les ventes de logements ; ce chiffre a été publié avec un recul de -7,6% alors que le consensus était de 1.4%. Aujourd'hui, sera regardé de près les statistiques relatives à l'emploi US à 14 :30. Si celles-ci déçoivent une nouvelle fois les investisseurs, l'euro pourrait alors se diriger vers les 1.35$.
Ecart prévu* : 1.3470 - 1.3615 Volatilité estimée du marché**

GBP/USD : 1.5535
Même tendance pour la livre sterling qui s'est fortement dépréciée et qui a cassé son pivot à 1.5061$. Les investisseurs septiques quant à l'amélioration des dettes grecques, ont fait jouer au dollar son rôle de valeur refuge. Pour cette matinée, le manque d'annonce économique pourrait conforter le GBPUSD dans son trend baissier. Ce matin très tôt, la livre sterling perdait encore du terrain face au dollar. Une cassure des 1.5000$ pourrait survenir assez vite.
Ecart prévu* : 1.4900 - 1.5086 Volatilité estimée du marché**

USD/JPY: 89.36
Hier, le billet vert a connu un regain d'intérêt de la part des investisseurs par rapport au yen. Ainsi la parité a rebondie sur son support 1 à 88.18Y et a testé sa résistance 2, gagnant ainsi près de 102 pips. Actuellement le cross tend vers son actuelle résistance 1 à 89.39Y. Cependant, il se pourrait qu'après ce rally haussier, l'USDJPY marque une pause et casse les 89.00Y.
Ecart prévu* : 88.48- 89.80 Volatilité estimée du marché**

USD/CHF : 1.0760
Après avoir été dans un trend baissier depuis le début de la semaine, hier l'USDCHF a réussi à inverser cette tendance baissière et s'est échangé dans un range haussier. Les cambistes ont délaissé le franc suisse au profit du dollar. Ainsi, à son plus haut, le cross s'est traité aux encablures des 1.0784 CHF. Après une courte pause, il n'est pas impossible que le parité reprenne son envolée et tende vers les 1.0800 CHF.
Ecart prévu* : 1.0720 - 1.0850 Volatilité estimée du marché**

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : La séance a été relativement prudente à la bourse de New York hier. Les résultats légèrement supérieurs aux attentes des demandes d'allocation chômage mais la mauvaise publication sur l'immobilier ont laissé les investisseurs dans le doute. Toutefois, les valeurs ont bien rebondi 15 minutes avant la clôture avec des ventes au détail meilleures que prévues pour le mois de février. Les investisseurs sembleraient donc parier sur un résultat des Non-Farm-Payroll relativement bon aujourd'hui. Si les analystes attendent 50k destructions d'emplois en plus par rapport au mois précédent, les écarts de prévisions des analystes sont assez élevés et des surprises pourraient apparaitre à la sortie du chiffre cette après midi. A la clôture, le Dow Jones progresse de 0.46% à 10444.14 points et le S&P500 gagne 0.37% à 1122.97 points.

Point Forex : Sur le Forex, l'euro a perdu 100 pips face au dollar sur les dernières 24 heures. Il marque une pause depuis hier soir aux alentours des 1.3575$. Le Yen s'affaiblit pour le deuxième jour consécutif face aux 16 devises majeures. La BoJ reste toujours préoccupée par la santé économique de l'archipel et a donc annoncé qu'elle laissera inchangé sa politique monétaire, le but étant d'éviter à tout prix la déflation. Une politique monétaire avec de faibles taux d'intérêts pour une période prolongée au japon pourrait faire réapparaitre le carry-trade. L'USDJPY teste à nouveau son plus haut de la semaine à 89.39Y contre 88.15Y hier matin. Enfin, le dollar néozélandais a le moins bien performé face aux devises majeures et lache 1.5% cette semaine face au dollar, les investisseurs anticipant un statu-quo de la Banque Centrale Néo-Zélandaise lors de sa prochaine annonce le 11 mars.

Annonces du jour : La première annonce attendue par les marchés est celle de l'évolution des prix à la production au Royaume-Uni à 10h30. Une baisse est à prévoir en février (+0.1% attendu). Mais la statistique la plus attendue de la semaine paraîtra aujourd'hui à 14h30. Le chiffre des Non-Farm Payroll est attendu en baisse par rapport à janvier à -40K. A la même heure, le taux de chômage aux Etats-Unis sera également publié. Les économistes tablent sur une progression de 9.7% à 9.8%.

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : Les marchés actions mondiaux ont consolidé après l’accélération haussière de ces trois derniers jours. Le CAC40 abandonne 0.37% à 3828 points, même tendance en Europe, l’Eurostoxx 50 abandonne 0.23%. Les marchés américains ont ouvert en légère hausse avant de passer temporairement dans le rouge. L’indice vedette américain s’affiche actuellement en légère hausse de 0.13%, le Nasdaq est à l’équilibre à +0.03%. En début de journée, le Nikkei a terminé en petite hausse de 0.43%. La séance européenne a été plombée par les mauvaises statistiques américaines concernant les promesses de ventes dans l’immobilier. Ces dernières ont chuté de 7.6% au mois de janvier alors que le consensus s’établissait en hausse de 1,4%. Par rapport à janvier 2009, les ventes ont baissé de 12.3%. Le bon chiffre des commandes à l’industrie ressorti en hausse de 1.7% n’a pas permis d’inverser la tendance. A noter également l’annonce par la Banque centrale européenne du maintient de son taux directeur à 1%, imitée en cela par la Banque d’Angleterre qui maintient son taux directeur à 0.50%.

Point Forex : Sur le marché des changes, l’euro a sévèrement corrigé face au dollar, passant en quelques heures de 1.3712$ à 1.3551$. La devise européenne a bénéficié hier d’une baisse de l’aversion au risque avec l’éloignement des craintes concernant le financement de la dette grecque. Mais cette tendance de reprise s’est vite estompée avec le froid jeté sur les marchés par la mauvaise statistique américaine sur les promesses de ventes de logement. Même tendance pour la livre qui a rapidement décroché suite à l’annonce et a perdu près de 100 pips en quelques heures. Dans ce contexte de tension générale, les investisseurs ont préféré jouer la prudence en achetant massivement des dollars et des yens. La journée de demain sera également animée par la publication des statistiques sur l’emploi US.

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : Les indices américains ont fini pratiquement à l'équilibre mercredi soir. Le Nasdaq est resté inchangé à 2280.68 points, le Dow Jones a abandonné un petit 0.09% et l'indice S&P a légèrement progressé de 0.04%. Les investisseurs hésitent toujours à prendre des positions marquées avant les chiffres de l'emploi vendredi. Par ailleurs, la Fed a souligné hier que l'économie américaine continuait de croitre mais faiblement. Le secteur de l'immobilier et de l'emploi s'améliorent très modestement ce qui renforce les craintes sur la force du rebond de l'économie américaine. A contrario, les nouvelles mesures de réduction de couts prises par la Grèce ainsi que l'amélioration de l'activité des services aux Etats-Unis ont soutenu les marchés sur des niveaux proches de l'équilibre. Ce matin, les marchés asiatiques reculent pour la première fois en cinq jours. Des nouvelles prédictions sur un ralentissement des prêts bancaires et le renforcement du Yen ont porté un coup d'arrêt aux places financières asiatiques. Tokyo a terminé à 10 145 points en baisse de 1.05%.

Point Forex : L'euro a mis fin hier a deux jours de hausse consécutif. Après avoir touché 1.3736$ il est retombé ce matin à 1.3662$. Les marchés ont spéculé avant la publication aujourd'hui du PIB européen et de l'annonce des taux, sur le fait que la BCE pourrait reporter le retrait de ses mesures d'aides à l'économie. Le Yen continue sa progression face à l'ensemble des devises majeures. La baisse des indices asiatiques et la fin de l'année fiscale au Japon provoquent un rapatriement de liquidité vers l'archipel et renforcent le Yen. Le dollar s'échange ce matin contre 88.26Y alors qu'il en fallait 89.2Y lundi matin.

Annonces du jour : Si la matinée sera relativement calme en annonce économique, l'après midi verra l'annonce des taux d'intérêts par la Bank of England et par la Banque Centrale Européenne à respectivement 13h puis 13h45. Un statu-quo est à prévoir. A 14h30, nous attendons un repli des demandes d'allocation chômage aux USA (+472k) après le mauvais chiffre de la semaine dernière (+496k pou rappel). Enfin, on surveillera les ventes de logements en cours aux Etats-Unis à 16h. Une légère progression est à prévoir pour le mois de janvier (+1.2%).

 

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

EUR/USD : 1.3665
Le cours a subi une forte appréciation hier de près de 115 pips, franchissant ainsi les 1.37$ non atteints depuis près de 2 semaines. Les cambistes ont été rassurés quant aux mesures de la Grèce qui a annoncé de nouvelles directives afin de réduire son déficit. Ainsi, dans la journée le cross s'est adjugé plus de 100 pips, aux encablures des 1.3731$ avant de reprendre son trend baissier et de repasser en-dessous de son pivot à actuel à 1.3674. Même si les dettes grecques s'apaisent quelque peu, l'euro semble avoir du mal à se maintenir dans un range positif. Les investisseurs resteront attentistes au PIB en Europe ainsi qu'à la consommation des ménages, qui seront tous deux publiés à 11H00. Par la suite une batterie d'annonces de premier ordre sera publiée dans la journée, et donnera la direction aux marchés.
Ecart prévu* : 1.3565- 1.3730 Volatilité estimée du marché**

GBP/USD : 1.5047
Hier, la livre sterling a bien rebondi suite au retour de l'appétit pour le risque des investisseurs. La parité s'est appréciée de près 135 pips. Après avoir atteint les 1.5122$, le cross subit, depuis très tôt ce matin, un repli et tend à casser les 1.5000.
Ecart prévu* : 1.4900 - 1.5095 Volatilité estimée du marché**

USD/JPY: 88.30
La parité a perdu 70 pips depuis hier. Actuellement, le cross est en train de rebondir sur son support 1 à 88.17. Cependant, il n'est pas impossible que le dollar continue de perdre du terrain face au yen si les annonces économiques de cet après midi fragilisent celui-ci.
Ecart prévu* : 87.80 - 88.80 Volatilité estimée du marché**

USD/CHF : 1.0725
Hier, le billet vert a perdu du terrain face au franc suisse. L'USDCHF s'est ainsi échangé à son plus bas de la journée à 1.0650 CHF. Par la suite, le cross a rebondi sur ce même niveau et s'adjuge actuellement aux alentours des 1.0722.
Ecart prévu* : 1.0660 - 1.0760 Volatilité estimée du marché**

* Plus haut & plus bas anticipés par notre équipe de traders.
** Risque possible évalué sur une échelle de 1 à 4 en fonction de la volatilité du marché, de la tendance actuelle et de l'effet des annonces journalières.

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

Marchés actions : Nouvelle séance de hausse pour les marchés actions mondiaux, le CAC termine en hausse de 0.80% à 3842 points. Même tendance en Europe, l’Eurostoxx 50 termine également sur une note positive en hausse de 0.89%. Les marchés américains évoluent actuellement en territoire positif, le Dow Jones s’affiche en hausse de 0.51% à 10459 points et le Nasdaq +0.47% à 2291 points. Les marchés ont été soutenus par l’indice ISM des services non manufacturier aux Etats-Unis (services), ressorti à 53 pour le mois de février contre 50.5 en janvier. Le consensus des économistes s’établissait à 51. Autre statistique plutôt rassurante pour les marchés : les destructions d’emplois en février selon l’enquête ADP se chiffrent à 20 000, légèrement supérieures au consensus, mais bien inférieures au mois précédent, ce qui est de bonne augure avant les chiffres officiels de vendredi. Les statistiques des stocks de pétrole brut auraient pu venir gâcher la fête mais le marché ne semble pas y avoir prêté attention. Les stocks se montent à 4.1 millions de barils contre 1.2 millions attendus, ce qui peut s’interpréter comme un nouveau ralentissement de la demande globale et donc de la croissance économique…

Point Forex : Sur le marché des devises, la baisse de l’aversion au risque se poursuit et se traduit toujours par des ventes de dollars et de yens. L’euro profite de ces échanges pour s’afficher en hausse de 1.31% et parvient à franchir à nouveau le niveau des 1.3700$. Un support est désormais clairement identifié à 1.3450$, toute rupture de ce support serait un signal extrêmement baissier pour l’euro. L’euro profite également de la bonne statistique publiée ce jour sur les ventes de détails en Allemagne, ressortie à l’équilibre alors que les économistes tablaient sur une baisse de 0.5%. Même tendance pour la livre sterling qui est venue prendre appui sur les 1.5000$ ce matin pour franchir à nouveau les 1.5100$ (1.5116$ à l’heure actuelle). Cette détente de l’aversion au risque profite également aux crosses yens qui s’affichent en hausse sur la journée.

 

 

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)

EUR/USD : 1.3619
Hier, à l'instar de la bonne orientation de l'indice phare parisien, le cours a subi une belle envolée de près de 170 pips. L'EURUSD a même réussi à franchir les 1.3600$. Même si la monnaie unique marque un redressement face au dollar, il n'est pas impossible que la parité soit impactée une nouvelle fois par le scepticisme des cambistes quant aux dettes de la Grèce. Depuis ce matin, très tôt, la parité est en train de subir une correction et tend à repasser en dessous des 1.36$. Aujourd'hui les chiffres US ainsi que ceux relatifs à l'Europe, permettront de savoir si la tendance baissière reprendra le dessus.
Ecart prévu* : 1.3445- 1.3680 Volatilité estimée du marché**

GBP/USD : 1.4995
Hier, l'appétit pour le risque des cambistes a joué en faveur de la livre qui s'est appréciée face au dollar. Le cross GBPUSD a tendu vers sa résistance 2 et s'est traité aux encablures des 1.5064$. Les chiffres anglais de 10h30 seront suivis de près. Avant cela, un repli sur le support des 1.4939$ est à anticiper.
Ecart prévu* : 1.4800 - 1.5100 Volatilité estimée du marché**

USD/JPY: 88.85
Le cours a évolué hier selon un contexte de forte appréciation du yen par rapport au dollar. Dans la nuit, l'USDJPY est venu tester les 88.60 yens avant de rebondir légèrement et de franchir ainsi son support actuel à 88.91. Le billet vert pourrait conforter sa perte de terrain face au yen et une cassure des 88.60 pourrait alors se produire.
Ecart prévu* : 88.20 - 89.00 Volatilité estimée du marché**

USD/CHF : 1.0742
La parité a évolué hier en forte baisse suite au regain d'intérêt pour le franc suisse. Après une pause vers les 1.0721, la parité semble rebondir et pourrait alors de cette sorte, tester les 1.0800.
Ecart prévu* : 1.0650 - 1.0876 Volatilité estimée du marché**

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Marchés actions : Après les bonnes performances des marchés européens, la bourse de New York a terminé en très légère hausse toujours bien soutenue par les opérations de fusions/acquisitions. Dow Chemical a annoncé hier vouloir céder une de ses unités au fonds d'investissement Bain Capital Partners. Autre annonce, l'OPA hostile du fabricant d'engrais CF Industries sur son concurrent Terra Industries, offre venant dépasser celle du norvégien Yara International. Toutefois, la bonne progression des marchés a été contenue par le recul des ténors de l'indice comme Microsoft (-1.93% à 28.46$) ou encore IBM (-0.89% à 127.42$). Ainsi, le Dow Jones finit pratiquement à l'équilibre (+0.02%) à 10405.98 points et le Nasdaq progresse de 0.32% à 2280.79 points.

Point Forex : Le dollar chute pour la deuxième journée consécutive face à l'euro à 1.3614$ ce matin contre 1.3521$ hier. Deux raisons expliquent cette bonne tenue de l'euro. Premièrement, la source d'anxiété provenant de la dette grecque diminue à mesure que le gouvernement hellénique annonce des mesures drastiques de baisse des coûts. Attention toutefois aux mesures qui pourront être annoncées aujourd'hui et qui ne doivent pas décevoir les marchés. La deuxième raison, les investisseurs anticipent de mois en moins une remontée rapide des taux d'intérêts aux Etats-Unis notamment après le discours concilient du président de la Fed de Dallas hier. Le pound a mis fin à 5 jours de baisse face à l'euro. L'opération entre AIG et le britannique Prudential n'est pas appréciée par les investisseurs. Avec la chute du titre britannique, les investisseurs semblent rapatrier leurs devises au Royaume-Uni ce qui provoque la remontée de la livre. Enfin, la bonne performance des marchés asiatiques augmente l'appétit pour le risque et donc la baisse du yen face à un ensemble de devises majeures.

Annonces du jour : Après l'annonce de l'indicateur PMI des services au Royaume-Uni à 10h30 puis des ventes au détail en Europe à 11h, un flux d'annonces majeur nous parviendra des Etats-Unis. A 14h15, la première statistique de la semaine sur l'emploi est attendue avec l'enquête ADP aux Etats-Unis. Puis l'ISM non manufacturier de février sera dévoilé à 16h. Nous tablons sur une légère hausse à 51.0 contre 50.5 pour le mois de janvier. Enfin, les statistiques sur les stocks de pétrole et de produits distillés paraîtront à 16h30.

(Source : Forex et CFD avec Saxo Banque)